【研究报告内容摘要】
各类投资者的行为将间接反映市场整体的风险偏好及情绪,是市场博弈需要重点考虑的因素。《市场情绪周监控》系列报告旨在监控不同类型投资者行为的边际变化,并在市场行情的重大拐点时期提供判断依据。
基金份额:股票型etf份额减少。对股票型基金、混合型基金和非纯债型基金进行折算,2019年11月29日当周,类股票基金发行共51.9亿元,较前周减少33.7亿元。股票型etf总份额增加10.7亿份,其中份额增加最多的三只etf分别是华夏上证50etf(+4.8亿份),南方中证500etf(+1.6亿份),华泰柏瑞沪深300etf(+1.5亿份);减少最多的三只etf分别是易方达创业板etf(-2.16亿份),华安创业板50etf(-1.61亿份),汇添富中证上海国企etf(-0.46亿份)。
一级市场融资:本周上市ipo共5家。2019年11月29日当周,共5家ipo上市,总计募集151.7亿元。根据证监会公告,ipo审批通过2家公司。
杠杆资金:融资余额有所减少。2019年11月29日当周,融资余额为9524.76亿元,较前周减少67.42亿元。从板块分布来看,2019年11月29日当周,主板、中小企业板和创业板融资净买入占成交金额的比例分别是-0.6%、0.0%和-0.4%;融资余额占标的自由流通市值的比例分别为4.4%、6.0%和6.8%;融资余额增速分别为-0.5%、0.0%和-0.5%。
北上资金:北上资金继续流入。2019年11月29日当周,北上资金累计净流入9204.83亿元,较前周净流入318.97亿元,其中,沪股通净流入155.73亿元,深股通净流入163.25亿元,港股通净流入63.02亿元。
产业资本:继续减持。2019年11月29日当周,解禁总规模为504.8亿元,相比前周大幅减少。其中,首发、定增解禁的规模分别为241.0亿元和22.6亿元。2019年12月8日当周,解禁总量为385.7亿元,12月初解禁压力较小。从个股的情况来看,2019年11月29日当周,太辰光、梦百合、三维股份等解禁压力较大,值得关注。
市场风险偏好:换手率上升,涨跌停比值下降。换手率和涨跌停个股数比值可以间接反映市场的活跃度和风险偏好情况。2019年11月29日当周a股的周度换手率为3.3%,较前周小幅下降;涨跌停个股数比值由前周的3.60上涨至3.63。
风险提示:海外事件冲击,宏观经济政策超预期变化。

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